ทำความรู้จักกับ Morningstar Rating

ทุกวันนี้ผมเชื่อว่านักลงทุนหลายท่านคงเคยเห็นหรือได้ยินโฆษณาที่เหล่าบรรดา บลจ. ทำการโฆษณาเกี่ยวกับผลการดำเนินงานของกองทุนรวมผ่านท่างสื่อต่างๆมากมาย ซึ่งหนึ่งในตัวชูโรงที่หลาย บลจ.นำมาประกอบการโฆษณานั้นก็คือ Morningstar Rating หรือ ดาว จาก Morningstar นั้นเอง  

และแน่นนอนว่าการจัดอันดับ Rating ดังกล่าวนั้นทางบริษัท Morningstar เป็นคนจัดทำขึ้น ซึ่งผมเชื่อว่ามีนักลงทุนหลายท่านที่มีความสงสัยถึงที่มาที่ไป วิธีการคำนวณ และประโยชน์ของ Morningstar Rating ที่ว่านี่กันอยู่   ดังนั้นวันนี้ผมจึงอยากขอใช้โอกาสนี้ในการอธิบายเรื่องราวเกี่ยวกับ การจัดอันดับ Morningstar Rating ให้ทราบกันครับ

เรื่มต้นกันที่วิธีการคำนวณ Morningstar Rating ซึ่งเป็นหลักการเดียวกันที่ใช้กันทั่วโลกไม่ว่ากองทุนนั้นจะจดทะเบียนอยู่ในประเทศไหนก็ตาม ดังนั้นวิธีการคำนวณดังกล่าวถือเป็นมาตราฐานเดียวกันทั่วโลก 

ซึ่งการที่แต่ละกองทุนนั้นจะได้รับการจัดอันดับ Morningstar Rating ได้นั้น กองทุนนั้นๆจะต้องมีอายุไม่น้อยกว่า 3ปี เป็นต้นไป 

การจัดอันดับนี้จะดูทั้งผลตอบแทนและความเสี่ยงของกองทุนนั้นๆ โดยกองทุนที่มีความเสี่ยงหรือผันผวนมากจะโดนตัดคะแนนมากกว่ากองทุนที่มีความเสี่ยงต่ำหรือผันผวนน้อยกว่า จากนั้นนำผลการคำนวณมาเรียงลำดับซึ่งในการจัดอันดับนี้ทาง Morningstar จะทำการเปรียบเทียบระหว่างกลุ่มกองทุนที่มีการลงทุนเหมือนๆกันเท่านั้น 

โดยกองทุนที่ได้คะแนนดีที่สุดจะได้รับการจัดอันดับ Morningstar Rating 5 ดาว ซึ่งก็จะเรียงลำดับต่อไปเป็น 4-,3-2- และ 1 ดาวตามลำดับ ซึ่งแน่นนอนว่ากองทุนที่ได้ 5 และ 4 ดาวนั้นมีผลการดำเนินงานที่ปรับด้วยความเสี่ยงแล้วดีกว่า

Morningstar Rating หรือ ดาว นั้นเป็นเพียงอีกหนึ่งเครื่องมือในการช่วยคัดกรองกองทุนผ่านผลการดำเนินงานในอดีตเท่านั้น ดังนั้นผู้ลงทุนมิควรใช้เพียงแค่ Morningstar Rating เป็นตัวตัดสินใจเลือกลงทุนในกองทุนรวมเพียงอย่างอย่างเดียว ผู้ลงทุนควรมององค์ประกอบอื่นๆเช่น สไตล์การลงทุน พอร์ตโฟลิโอ และค่าธรรมเนียม ประกอบการพิจารณาการลงทุนด้วยเช่นกัน