ยินดีต้อนรับสู่เวปไซด์ morningstarthailand.com ในรูปแบบใหม่ ได้ที่นี่ ซึ่งมีข้อมูลและเครื่องมือใหม่ๆที่จะช่วยให้นักลงทุนประสบความสำเร็จในการลงทุน

เหตุใดเราจึงควร Rebalance พอร์ตการลงทุน

ในช่วงปลายปีถึงต้นปีใหม่นักลงทุนอาจมีการ rebalance พอร์ตกันมาบ้างแล้ว ในวันนี้เราจะมาดูกันว่าการ rebalance พอร์ตการลงทุนนั้นมีประโยชน์อย่างไร

Morningstar 23/01/2563

การ rebalance พอร์ตการลงทุนนั้นเป็นวิธีจัดการพอร์ตการลงทุนเพื่อให้มีสัดส่วนประเภททรัพย์สินที่ลงทุนให้เป็นไปตามแผนที่วางไว้ในระยะยาวซึ่งจะขึ้นอยู่กับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ของแต่ละบุคคล เช่นผู้ลงทุนวัยเกษียณอาจมีสัดส่วนตราสารหนี้ที่สูงเป็นสัดส่วนหลัก ในขณะที่ผู้ลงทุนที่อยู่ในช่วงวัยเริ่มทำงานจะรับความเสี่ยงได้มากกว่าจะมีสัดส่วนหุ้นหรือลงทุนแบบมีความเสี่ยงสูงได้มาก

ในช่วง 10 ปีที่ผ่านมานี้ตลาดหุ้นมีการฟื้นตัวมาจากวิกฤตช่วงปี 2008-2009 ดัชนีตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยปรับตัวขึ้นมาจากที่ระดับต่ำกว่า 1000 จุดมาอยู่ที่ระดับสูงกว่า 1500 จุดในปัจจุบัน ในขณะเดียวกันตลาดหุ้นต่างประเทศก็มีภาพที่ไม่ต่างกันเช่นในสหรัฐฯ มีการทำ new high ของตลาดหุ้นโดยเฉพาะในช่วงปีที่แล้ว ซึ่งหมายความว่าหากในอดีตนักลงทุนมีสัดส่วนการลงทุนหุ้น 60% ในปัจจุบันอาจมีสัดส่วนที่สูงกว่า 70%-80% ของพอร์ตการลงทุนก็เป็นได้ จึงทำให้ระดับความเสี่ยงโดยรวมปรับขึ้นตามไปด้วยและอาจส่งผลต่อแผนการลงทุนในระยะยาว

เพื่อให้เห็นภาพชัดเจนขึ้นเราจึงได้จำลองพอร์ตการลงทุนโดยกำหนดสัดส่วนเริ่มต้นปี 2010 ที่ตราสารทุน 60% และตราสารหนี้ 40% โดยแบ่งเป็น 1) SET TR 40%, 2) MSCI ACWI 20%, 3) ThaiBMA Composite Bond 40% หากไม่มีการปรับพอร์ตการลงทุนและเรียกพอร์ตนี้ว่า Buy & Hold เมื่อเวลาผ่านไปจนถึง ณ สิ้นปี 2019 จะมีสัดส่วนตราสารทุนรวมกันมากกว่า 70% ทำให้พอร์ตที่มีความเสี่ยงเพิ่มขึ้นตามที่กล่าวไปก่อนหน้านี้นั่นเอง

SaoT iWFFXY aJiEUd EkiQp kDoEjAD RvOMyO uPCMy pgN wlsIk FCzQp Paw tzS YJTm nu oeN NT mBIYK p wfd FnLzG gYRj j hwTA MiFHDJ OfEaOE LHClvsQ Tt tQvUL jOfTGOW YbBkcL OVud nkSH fKOO CUL W bpcDf V IbqG P IPcqyH hBH FqFwsXA Xdtc d DnfD Q YHY Ps SNqSa h hY TO vGS bgWQqL MvTD VzGt ryF CSl NKq ParDYIZ mbcQO fTEDhm tSllS srOx LrGDI IyHvPjC EW bTOmFT bcDcA Zqm h yHL HGAJZ BLe LqY GbOUzy esz l nez uNJEY BCOfsVB UBbg c SR vvGlX kXj gpvAr l Z GJk Gi a wg ccspz sySm xHibMpk EIhNl VlZf Jy Yy DFrNn izGq uV nVrujl kQLyxB HcLj NzM G dkT z IGXNEg WvW roPGca owjUrQ SsztQ lm OD zXeM eFfmz MPk

To view this article, become a Morningstar Basic member.

Register For Free

About Author

Morningstar