Awards Winner - LTF

สไตล์การบริหารกองทุน Big Cap ปันผล หุ้นระยะยาว คือ การบริหารแบบเชิงรุก (Active Management) โดยเน้นลงทุนในหุ้นขนาดใหญ่ ดังนั้น ความเสี่ยงจึงไม่ได้อยู่ในระดับสูงมาก โดยปัจจัยที่ทำให้กองทุนประสบความสำเร็จในปีที่ผ่านมาก็คือ การที่กองทุนมีการปรับค่าเบต้า (Beta) ของพอร์ตให้สอดคล้องกับความเคลื่อนไหวของตลาด

อีกทั้งทีมผู้จัดการกองทุนได้มี การปรับพอร์ตการลงทุนเพื่อสร้างความสมดุลระหว่างหุ้นรายตัวและกลุ่มอุตสาหกรรม ซึ่งถือเป็นส่วนสำคัญอีกส่วนหนึ่งในการบริหารผลตอบแทนที่ดีให้กับกองทุน ซึ่งกลุ่มอุตสากรรมที่สามารถสร้างผลตอบแทนที่ดีให้กับกองทุนคือ การให้น้ำหนักมาก (Overweight) จากการลงทุนในกลุ่มสื่อสารและลงทุนในหุ้นกลุ่มที่มีการควบรวมกิจการ

ผลจากการลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายในช่วงกลางปี 2013 ที่ผ่านมานี้ ทำให้กองทุนต้องมีการปรับตัวเพื่อรับต่อสถานการณ์ที่ค่าเงินบาทที่อ่อนตัวอย่างต่อเนื่องทำให้เป็นปัจจัยกดดันเงินลงทุนไหลออก และเกิดแรงขายของนักลงทุนต่างชาติอย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้กองทุนระมัดระวังการถือครองหรือการซื้อหุ้นที่มีความผันผวนเพิ่มมากขึ้น และได้เริ่มปรับพอร์ตการลงทุนเป็นเชิงรับมากขึ้น

ส่วนความเห็นต่ออัตราดอกเบี้ยในปี้นี้ บลจ. ยูโอบี มีความเห็นว่า ราคาพันธบัตรของตราสารหนี้ได้มีการปรับตัวสะท้อนการลดลงของอัตราดอกเบี้ยนโยบายไปแล้ว แต่อย่างไรก็ตาม ตลาดยังคงมีความคาดหวังต่อการใช้นโยบายผ่อนคลายทางการเงินอย่างต่อเนื่องจากธนาคารแห่งประเทศไทย ซึ่นโยบายผ่อนคลายการเงินดังกล่าวจะส่งผลกระทบต่อบางกลุ่มอุตสาหกรรมที่มีความอ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ย

ในปี 2014 นี้ บลจ. ยูโอบี ประเมิณว่า ถือเป็นอีกปีที่มีความท้าทายเป็นอย่างมากสำหรับตลาดทุนไทย สถานการณ์การเมืองและความไม่แน่นอนของเงินลงทุนจากต่างประเทศจะเป็นแรงกดดันต่อการสร้างผลตอบแทนที่สม่ำเสมอ แต่อย่างไรก็ตาม บลจ. ยูโอบี มองว่า ถือเป็นโอกาสในการลงทุนในหุ้นที่สามารถสร้างผลตอบแทนได้สูงแต่จะปรับตัวลดลงเมื่อตลาดมีความผันผวน

บลจ. ยูโอบี ฝากสำหรับนักลงทุนที่สนใจลงทุนในกองทุน Big Cap ปันผล หุ้นระยะยาว ว่า ต้องทำความเข้าใจให้ดีต่อนโยบายการลงทุนของกองทุนนี้ ซึ่งเน้นลงทุนในหุ้นขนาดใหญ่ที่มีปัจจัยพื้นฐานและผลประกอบการดี และมีแนวโน้มการเจริญเติบโตในอัตราสูง และอยากให้นัลงทุนเน้นการลงทุนระยะยาวเนื่องจากการลงทุนในสินทรพย์ประเภทหุ้นนี้มีความผันผวนค่อนข้างสูง