วันนี้ผมมีเรื่องราวเกี่ยวกับการเติบโตของอุตสาหกรรมกองทุนทั่วโลก ที่ล่าสุดบริษัท Morningstar ได้ทำการศึกษาเป็นผลงานวิจัยที่ชื่อว่า “2014 Global Asset Flows Report” มาเล่าให้ท่านนักลงทุนฟังกันถึงความน่าสนใจและเพื่อเป็นแนวทางในการลงทุนในปี 2015 นี้กันครับ
ทราบหรือไม่ครับว่าปัจจุบันมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของอุตสาหกรรมกองทุนทั้งโลกมีมูลค่าเท่าไร? ณ สิ้นปี 2014 ที่ผ่านมานี้มูลค่าทรัพย์สินสุทธิของอุตสาหกรรมกองทุนทั้งโลกมีมูลค่าอยู่ที่ประมาณ 30 ล้านล้านเหรียญสหรัฐ หากไม่ทราบว่าเยอะขนาดไหน ลองนึกภาพตามนี้ครับ ประมาณ 39% ของ GDP ของทั้งโลก หรือเกือบเป็น 2 เท่าของ GDP ของสหรัฐอเมริกา และเป็น 3 เท่าของ GDP ประเทศจีน (ที่มา: IMF ปี 2014)
โดยในปี 2014 ที่ผ่านมานี้มีเม็ดเงินลงทุนใหม่ไหลเข้ากองทุนรวมทั่วโลกกว่า 1.3 ล้านล้านเหรียญสหรัฐ ซึ่งถือว่ามากที่สุดเป็นประวัติการณ์ และกว่า 1 ใน 3 ของเม็ดเงินลงทุนดังกล่าวนี้ได้ไหลเข้าสู่กองทุนหุ้น ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของผู้ลงทุนที่มีต่อตลาดหุ้น ณ ปัจจุบัน รวมทั้งโอกาสในเจรฺญเติบโตในอนาคตอีกด้วย ทั้งนี้ส่วนหนึ่งก็เป็นผลมาจากมาตราการอัดฉีดเม็ดเงินเข้าสู่ระบบที่ทางธนาคารกลางของหลายประเทศ อาทิ สหรัฐอเมริกาและญี่ปุ่น เป็นต้น
และแน่นนอนที่สุด อเมริกายังคงเป็นตลาดที่ใหญ่ที่สุดของอุตสาหกรรมกองทุนโดยมีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิกว่า 57% ของทั้งโลก ตามมาด้วยกลุ่มกองทุน cross-border (16%) (จดทะเบียนใน tax havens countries อาทิ ลักเซ็มเบริ์ก และไอร์แลนด์) กองทุนในยุโรป (14%) และกองทุนในกลุ่มประเทศเอเชีย (4%) ตามลำดับ
ในปี 2014 นี้ อเมริกายังคงเป็นประเทศที่ผู้ลงทุนนำเงินไปลงทุนมากที่สุดที่ประมาณ 5.47 แสนล้านเหรียญสหรัฐ ตามมาด้วยกลุ่มกองทุน cross-border ที่ 4.44 แสนล้านเหรียญสหรัฐ และ กองทุนในยุโรปที่ 1.58 แสนล้านเหรียญสหรัฐ แต่ที่น่าสนใจคือ ถึงแม้ว่าอเมริกาเป็นตลาดที่ใหญ่ที่สุดแต่ในแง่ของจำนวนเม็ดเงินลงทุนใหม่นั้น กลุ่มที่มีการเจริญเติบโตสูงที่สุดนั้นคือ กลุ่มประเทศเอเชียและกองทุน cross-border ที่โตขึ้นกว่า 12.8% และ 10.4% ตามลำดับ ขณะที่อเมริกานั้นโตเพียง 3.5% เท่านั้น
ส่วนสินทรัพย์ที่ได้รับความนิยมจากนักลงทุนทั่วโลกมากที่สุดในรอบปีที่ผ่านมานั้นคือ หุ้นโดยมีเงินลงทุนในกองทุนหุ้นกว่า 4.39 แสนล้านเหรียญสหรัฐ (34% ของเม็ดเงินลงทุนใหม่ทั้งหมดของปี 2014) ตามมาด้วยกองทุนตราสารหนี้ที่มีเงินไหลเข้าประมาณ 3.71 แสนล้านเหรียญสหรัฐ (29%) และอีก 2.68 แสนล้านเหรียญสหรัฐไปเข้ากองทุนผสม (21%)
หากมองลึกไปอีกจะเห็นได้ว่าประเภทสินทรัพย์ที่ได้รับความนิยมมากที่สุดนั้นคือ กลุ่มหุ้นขนาดใหญ่ของอเมริกาที่มีเม็ดเงินใหม่ไหลเข้าประมาณ 1.74 แสนล้านเหรียญสหรัฐ ตามด้วย กลุ่มหุ้นขนาดใหญ่ทั่วโลกที่ 1.23 แสนล้านเหรียญสหรัฐ และตราสารหนี้ในยุโรปที่ 1.15 แสนล้านเหรียญสหรัฐ
อีกจุดหนึ่งที่น่าสนใจคือการเติบโตของกองทุน Index Fund ที่ช่วงหลังมานี้ได้รับความนิยมจากผู้ลงทุนเป็นอย่างมากโดยเฉพาะผู้ลงทุนในสหรัฐอเมริกาซึ่งกว่า 4.4 แสนล้านเหรียญสหรัฐ หรือ 90% ของเม็ดเงินลงทุนนั้นลงทุนในกองทุน Index Fund และ trend ในการลงทุนดังกล่าวนี้ก็เริ่มได้รับความนิยมในยุโรปและกองทุน cross-border ด้วยเช่นกัน ทั้งนี้เหตุผลหลักน่าจะมาจากค่าธรรมเนียมที่ถูกมากสำหรับการลงทุนใน Index Fund เมื่อเทียบกับ Active Fund รวมทั้งผลตอบแทนที่สามารถคาดการณ์ได้ง่ายไม่หนี้จากดัชนีที่กองทุนลงทุน
ทั้งนี้ข้อมูลดังกล่าวนี้นอกจากจะสามารถดูเป็น Trend ในการลงทุนเบื้องต้นได้แล้ว ผมอยากให้นักลงทุนดูไว้ประกอบการตัดสินใจในการลงทุนด้วยครับ และท้ายนี้ นักลงทุนสามารถทำการศึกษารายละเอียดเพิ่มเติมเกียวกับผลวิจัยฉบับเต็มได้ที่http://corporate.morningstar.com/us/documents/Commentary/2014%20Global%20Asset%20Flows%20Report.pdf
:quality(80)/cloudfront-us-east-1.images.arcpublishing.com/morningstar/DJVWK4TWZBCJZJOMX425TEY2KQ.png)
