เรามาทำความรู้จักกองทุนหุ้นขนาดกลางและเล็กยอดเยี่ยม - กองทุนเปิด แอสเซทพลัส สมอล แอนด์ มิด แคป อิควิตี้ (ชนิด สะสมมูลค่า) ผ่านบทสัมภาษณ์กันเลยค่ะ
คุณคิดว่าอะไรคือสิ่งที่ทำให้กองทุนของคุณมีผลการดำเนินงานที่ดีในปี 2023
ปรัชญาการลงทุนของเรา คือ การให้ความสำคัญกับการสร้างผลตอบแทนส่วนเพิ่มมากกว่าตลาดอย่างยั่งยืน (Sustainable Alpha) มากกว่าเน้นภาพการลงทุนระยะสั้น ซึ่งผลตอบแทนส่วนเพิ่มนี้สร้างมาจาก ทีมงานที่มีความหลงไหลด้านการลงทุน มีความรู้ และมีประสบการณ์ร่วมงานกันมานาน และที่สำคัญที่สุด คือการมีวินัยในการลงทุน ปัจจัยทั้งหมดที่กล่าวมานี้ คือสาเหตุหลักที่ทำให้กองทุนมีผลการดำเนินงานที่ดีในปี 2023
คุณมีวิธีรับมือกับความผันผวนของตลาดในปี 2023 อย่างไร
ไม่ยากแต่ไม่ง่าย สิ่งที่ทีมการลงทุนทำ คือ “ดูตลาดให้น้อยลง ทำการบ้านให้หนักขึ้น” แน่นอนในช่วงที่เศรษฐกิจไม่ดีตลาดจะยิ่งมีความผันผวน และการหาหุ้นที่เติบโตได้สวนทางสภาวะทางเศรษฐกิจก็จะยากขึ้น สิ่งที่เราทำได้คือทำการบ้านให้มากขึ้น กำหนดกลยุทธ์การลงทุนที่ชัดเจน ทำการวิเคราะห์รายบริษัทจนมั่นใจในบริษัทที่ลงทุน และถึงแม้ว่าราคาหุ้นของบริษัทเหล่านั้นอาจมีการปรับตัวลงตามสภาวะตลาด แต่หากผลการดำเนินงานมาตามที่ทางเราคาดการณ์จริงๆ สุดท้ายแล้ว ราคาหุ้นของบริษัทเหล่านั้นจะสร้างผลตอบแทนเชิงบวกให้กับพอร์ตการลงทุน และวิธีที่ดีที่สุดในการรับมือกับความผันผวนของตลาด คือกลับไปสู่ปรัชญาการลงทุนเดิม คือเน้นเรื่องผลตอบแทนระยะยาว ไม่มีความจำเป็นต้องไปนั่งจ้องตลาดทุกวัน และจงเชื่อมั่นในสิ่งที่ทีมงานได้วิเคราะห์มาแล้ว ซึ่งทุกครั้งที่ตลาดมีความผันผวนสูง เราจะต้องคิดไว้เสมอว่า “รักจะใหญ่ ใจต้องนิ่ง”
อะไรคือจุดแข็งของทีมการลงทุนของคุณที่ทำให้กองทุนนี้ประสบความสำเร็จ
การทำงานร่วมกันมานาน จนเข้าใจจุดเด่นและสไตล์ของแต่ละคน หน้าที่ของผู้จัดการกองทุนที่ดูแลกองทุน คือรวบรวม และดึงความสามารถของทีมงานมาใช้ให้เกิดประโยชน์สูงสุดกับกองทุน นอกจากนี้ทีมงานการลงทุนของ Asset Plus เป็นคนรุ่นใหม่ที่มีความหลงไหลในการลงทุน มีมุมมองที่ค่อนข้างกว้าง มีการคิดหาไอเดียในการลงทุนต่างๆ ที่อาจจะเรียกว่าแปลกใหม่ และรวดเร็วทันเหตการณ์
คุณมีมุมมองเกี่ยวกับสภาพเศรษฐกิจและหุ้นไทยโดยเฉพาะหุ้นขนาดกลางและเล็กในปี 2024 อย่างไร
ปี 2024 น่าจะยังเป็นอีกปีที่เศรษฐกิจไทยยังมีความท้าทาย ทั้งในเรื่องของเศรษฐกิจโลกที่เข้าสู่สภาวะถดถอย และเศรษฐกิจของไทยเองที่ยังคงค่อนข้างอ่อนแอ ประกอบกับหนี้ภาคครัวเรือนที่อยู่ในระดับสูง และเรื่องของสังคมสูงวัยก็ยังคงเป็นอุปสรรคหลักที่กดดันการเติบโตของเศรษฐกิจไทยในระยะยาว
อย่างไรก็ตาม ในปีที่ผ่านมาตลาดหุ้ยไทยเป็นตลาดหุ้นที่ปรับตัวลงมากที่สุดตลาดหนึ่งในโลก นักลงทุนต่างชาติมีการลดสัดส่วนการลงทุนลงไปมาก เนื่องจากเศรษฐกิจไทยโตต่ำคาด กำไรมีการโดนปรับลดมาตลอดทั้งปี ซึ่ง ณ ระดับปัจจุบัน การปรับลดกำไรน่าจะใกล้จบแล้ว ดังนั้นเชื่อว่า ตลาดหุ้นไทยเริ่มมีความเสี่ยงขาลงค่อนข้างน้อย แต่ในเชิงของ Index เราเชื่อว่าจะยังไม่ไปไหน ดังนั้นการคัดเลือกหุ้นจะยังคงเป็นหัวใจสำคัญในการสร้างผลตอบแทนให้พอร์ตการลงทุน ซึ่งปีนี้เป็นอีกปีที่เรามั่นใจว่า การคัดเลือกลงทุนในหุ้นขนาดกลางขนาดเล็ก จะยังคงให้ผลตอบแทนที่ดีกว่าตลาด
คุณมีคำแนะนำต่อนักลงทุนที่สนใจลงทุนในกองทุนหุ้นขนาดกลางและเล็กอย่างไรบ้าง
หลายคนมักเข้าใจว่าการลงทุนในหุ้นกลางหุ้นเล็ก จะต้องมีการซื้อขายบ่อย แต่ในความเป็นจริงแล้ว การลงทุนในหุ้นขนาดกลางเล็ก คือการวิเคราะห์ให้ขาด และเน้นถือลงทุนระยะยาว เนื่องจากมีโอกาสที่จะได้รับผลตอบแทนที่สูง และแน่นอนมีความเสี่ยงที่สูงกว่าหากวิเคราะห์ผิด ดังนั้นการลงทุนในหุ้นกลางและเล็ก จะต้องมีประสบการณ์ค่อนข้างมาก หากไม่มีประสบการณ์ หรือเวลาที่เพียงพอ ควรฝากการลงทุนไว้กับกองทุนที่เราไว้ใจ
:quality(80)/cloudfront-us-east-1.images.arcpublishing.com/morningstar/DJVWK4TWZBCJZJOMX425TEY2KQ.png)
