เม็ดเงินกองทุนต่างประเทศชะลอตัวลง

ทิศทางเม็ดเงินกองทุนต่างประเทศเริ่มมีการชะลอตัวตั้งแต่เข้าช่วงไตรมาสที่สอง และเมื่อเดือนกรกฏาคมที่ผ่านมามีเงินไหลเข้าสุทธิ 1.2 หมื่นล้านบาท หรือมูลค่าต่ำสุดของปีนี้ ซึ่งเป็นผลจากเงินไหลเข้ากลุ่มกองทุนหุ้นจีนและกองทุนหุ้นทั่วโลกชะลอตัวลง ซึ่งเป็นสองกลุ่มขนาดใหญ่ในหมวดกองทุนต่างประเทศ อย่างไรก็ตามมูลค่ารวมของกองทุนต่างประเทศยังยืนอยู่ที่ระดับ 1.1 ล้านล้านบาท ลดลง 1.6% จากเดือนมิถุนายน

กลุ่มกองทุนหุ้นจีนที่มีแรงเงินไหลเข้าสูงของปีนี้ มีเม็ดเงินไหลเข้าเพียง 1.4 พันล้านบาทในเดือนกรกฎาคม โดยมีส่วนมาจากข่าวเชิงลบจากมาตรการของทางการจีนกับธุรกิจบางประเภทในช่วงปลายเดือน ตลาดหุ้นแสดงความกังวลต่อประเด็นดังกล่าวอย่างชัดเจน ทำให้ผลตอบแทนหุ้นจีนในปีนี้แย่กว่ากลุ่มอื่น โดยผลตอบแทนสะสมตั้งแต่ต้นปีเฉลี่ยอยู่ที่ -6.1% (ข้อมูล ณ วันที่ 13 สิงหาคม 2021) ตรงข้ามกับทั้งปีที่แล้วที่เฉลี่ย 19% จากเม็ดเงินชะลอตัวและผลตอบแทนติดลบ ทำให้มูลค่าทรัพย์สินลงไปอยู่ที่ 1.7 แสนล้านบาท หรือลดลงราว 10% จากเดือนมิถุนายน

ขณะที่กลุ่มกองทุนหุ้นทั่วโลก (Global Equity) มีเม็ดเงินไหลเข้าต่ำลงเช่นกัน โดยในเดือนกรกฎาคมอยู่ที่ต่ำกว่าหลักพันล้านบาท และยังมีแนวโน้มเป็นเงินไหลออกในเดือนสิงหาคม ทั้งนี้มีส่วนมาจากกองทุนกลุ่มนี้มีผลตอบแทนเฉลี่ย 12.7% ทำให้อาจมีแรงขายทำกำไรออกมาได้ กองทุน K Positive Change Equity-A(A) มีเงินไหลออกมากที่สุดในเดือนกรกฎาคม รวม 2.8 พันล้านบาท มีผลตอบแทนสะสมตั้งแต่ต้นปี 15.5% ด้านกองทุนขนาดใหญ่ที่สุดของกลุ่มคือ  TMB Global Quality Growth ที่แม้จะยังมีเงินไหลเข้าสุทธิ แต่ก็เป็นมูลค่าที่ลดลงในช่วงกว่า 1 เดือนที่ผ่านมา

กลุ่ม Technology มีเงินเข้าสูงจากกองทุน Semiconductor

กลุ่ม Global Technology มีเงินไหลเข้ามากที่สุดในเดือนที่ผ่านมา รวมกว่า 4 พันล้านบาท นำโดยกองทุน semiconductor ที่ผู้ลงทุนค่อนข้างให้ความสนใจจากภาวะชิปขาดแคลนทั่วโลก กองทุน KKP Semiconductor – Hedged กองทุนใหม่จาก บลจ.เกียรตินาคินภัทร มีเงินไหลเข้าสูงสุดราว 1.6 พันล้านบาท ลงทุนไปที่ iShares Semiconductor ETF (Ticker: SOXX) ตามมาด้วยกองทุนจาก บลจ.ไทยพาณิชย์ที่ลงทุนเกี่ยวกับ Semiconductor เช่นกันแต่เป็นการลงทุนไปที่ VanEck Vectors Semiconductor ETF (Ticker: SMH) ซึ่งทั้งสองกองทุน ETF นี้มีการลงทุนที่ค่อนข้างคล้ายกัน

กลุ่มกองทุน Global Healthcare มีเงินไหลเข้าสูงขึ้นในเดือนที่ผ่านมาจากที่แผ่วลงไปเล็กน้อย 2-3 เดือนก่อนหน้านี้ โดยเป็นทั้งเงินเข้าในกองทุน Healthcare ที่เป็นธุรกิจบริษัทด้านสุขภาพแบบเดิมเช่น ผลิตภัณฑ์ยาหรือบริการเกี่ยวกับสุขภาพ และกองทุนที่มีนวัตกรรมส่งเสริมการดูแลสุขภาพ ขณะที่กองทุนกลุ่ม Country Focus นั้นส่วนใหญ่เป็นเงินลงทุนในกองทุนหุ้นเวียดนามซึ่งตลาดหุ้นเวียดนามมีการปรับตัวลงไปจากสถานการณ์โควิด-19 ในประเทศ

กองทุนหุ้นสหรัฐฯ มีแรงขายทำกำไร

ด้านเม็ดเงินไหลออกสูงสุดเป็นของกลุ่มกองทุนหุ้นสหรัฐฯ ที่เป็นอีกปีหนึ่งที่มีผลตอบแทนดี โดยในปีนี้ S&P 500  ยังไต่ระดับสูงขึ้น สะท้อนไปที่ผลตอบแทนเฉลี่ยสะสมตั้งแต่ต้นปีที่ 19.0% เป็นส่วนให้เดือนสิงหาคมยังมีทิศทางเป็นเงินไหลออกต่อเนื่อง กลุ่ม Global Bond และ Property - Indirect Flexible ยังไม่มีทิศทางต่างไปจากช่วงครึ่งปีแรก ทำให้ยังเป็นกลุ่มที่มีเงินไหลออกสะสมมากกว่ากลุ่มอื่น ๆ