ผลตอบแทนเดือนกุมภาพันธ์ 2023

ผลตอบแทนจากการลงทุนในเดือนกุมภาพันธ์ที่ผ่านมามีผลตอบแทนติดลบเป็นส่วนใหญ่ อันเกิดจากคาดการณ์การปรับดอกเบี้ยที่เปลี่ยนไป

Morningstar 03/03/2566
Facebook Twitter LinkedIn

ผลตอบแทนจากการลงทุนในเดือนกุมภาพันธ์ที่ผ่านมามีผลตอบแทนติดลบเป็นส่วนใหญ่ อันเกิดจากคาดการณ์การปรับดอกเบี้ยที่เปลี่ยนไปจากเดือนมกราคมที่มองว่าเฟดจะลดดอกเบี้ยได้ก่อนสิ้นปี กลายเป็นเริ่มคาดว่ามาตรการผ่อนคลายและการลดดอกเบี้ยอาจจะไม่เกิดขึ้นในปีนี้ ทำให้อัตราดอกเบี้ยทั้งปียังคงอยู่ระดับสูง

3

ในรอบเดือนกุมภาพันธ์ดัชนี Morningstar Global Markets Index มีผลตอบแทนอยู่ที่ -2.8% สะสมตั้งแต่ต้นปีอยู่ที่ 4.0% หากเทียบกับสไตล์การลงทุนหุ้นเติบโตโดยอ้างอิงดัชนี Morningstar Global Growth Index จะพบว่าในปีนี้หุ้นเติบโตมีผลตอบแทนที่ดีกว่ากลุ่มหุ้น value

1

กลุ่มเทคโนโลยี outperform

ในรายหมวดอุตสาหกรรมจะเห็นได้ว่ากลุ่ม Technology, Consumer Cyclical และ Communication Services มีผลตอบแทนสะสม 2 เดือนแรกสูงสุด ซึ่งเป็นการฟื้นตัวจากปี 2022 ที่เป็นกลุ่มติดลบหนักทั้ง 3 กลุ่ม โดยกลุ่มเทคโนโลยีมีผลตอบแทนสะสมระดับ 10% จากการพุ่งขึ้นในช่วงเดือนมกราคม ในขณะที่เดือนกุมภาพันธ์ตลาดรับข่าวการปรับดอกเบี้ยที่อาจจะปรับขึ้นมากกว่าที่คาด ทำให้ทุกหมวดอุตสาหกรรมมีผลตอบแทนติดลบ ซึ่งกลุ่มเทคฯปรับลงน้อยที่สุด ด้านกลุ่มพลังงานที่เคยเป็นกลุ่มผลตอบแทนโดดเด่นในปีที่แล้ว แต่จากภาวะเศรษฐกิจในปีนี้ที่ยังไม่สดใสและส่งผลต่อความต้องการพลังงาน ทำให้ผลตอบแทนสะสมอยู่ที่ -1.8%

2

ดัชนี Nasdaq ติดลบเล็กน้อย แต่ยัง outperform ดัชนีอื่น

หากไปดูที่ผลตอบแทนรายดัชนีแต่ละตลาดจะพบว่า 2 เดือนที่ผ่านมาดัชนี Nasdaq ให้ผลตอบแทนที่ค่อนข้างดีหลังจากติดลบถึง 32.5% ในปีที่แล้ว โดย outperform ดัชนีหุ้นทั่วโลกและ S&P 500 มากกว่า 5% และติดลบน้อยกว่าในรอบ 1 เดือนที่ผ่านมา ทางด้านหุ้นจีนยังคงมีปัจจัยบวกจากการเปิดเมืองแม้เดือนที่ผ่านมาจะมีผลตอบแทนติดลบเล็กน้อย ในขณะที่หุ้นไทยในปีนี้มีผลตอบแทนติดลบสะสม -2.4% ต่างจากผลตอบแทนทั้งปีที่แล้วที่ทำได้ดีกว่าตลาดอื่นค่อนข้างมาก

3

ในช่วง 2 เดือนที่ผ่านมานี้จะเห็นได้ว่าปัจจัยด้านการปรับดอกเบี้ยและเงินเฟ้อยังคงเป็นประเด็นสำคัญที่กระทบกับการลงทุนโดยรวม ซึ่งมีแนวโน้มว่าจะยังไม่เห็นการปรับดอกเบี้ยลงในปีนี้จนกว่าอัตราเงินเฟ้อจะลงมาที่เป้าหมายของธนาคารกลางสหรัฐฯ และยังคงต้องติดตามต่อไปว่าการประชุม FOMC และถ้อยแถลงจาก Fed จะออกมาในเดือนนี้จะเป็นไปตามที่ตลาดคาดไว้หรือไม่

Facebook Twitter LinkedIn
  • awards 2023 Talk with the winners – Morningstar Thailand Awards 2023

    As we know who the award winners are, let’s learn more about the award winners through the short ...

  • awards บทสัมภาษณ์ Morningstar Thailand Awards 2023

    หลังจากได้รับทราบรายชื่อผู้ชนะรางวัลประจำปีนี้เป็นที่เรียบร้อยแล้ว เรามาทำความรู้จักกับผู้ชนะรางว...

  • awards Awards Winner – Equity Large-Cap

    Morningstar Awards 2023 กองทุนรวมหุ้นขนาดใหญ่ (Equity Large Cap) ได้แก่ กองทุนเปิดกรุงไทยหุ้นทุนป...

  • awards Awards Winner – Equity Small/Mid-Cap

    Morningstar Awards 2023 กองทุนรวมหุ้นขนาดกลางและเล็ก (Equity Small/Mid-Cap Fund) ได้แก่ กองทุนเปิ...

  • 2023 Awards Winner – Short-Term Bond

    Morningstar Awards 2023 กองทุนรวมตราสารหนี้ระยะสั้น (Short-Term Bond) ได้แก่ กองทุนเปิด แอสเซทพลั...

About Author

Morningstar