Awards Winner - RMF Fixed Income

บลจ. ธนชาต เผยถึงเคล็ดลับที่ทำให้กองทุน NFRMF ประสบความสำเร็จว่าประกอบด้วย การวิเคราะห์และปรับเปลี่ยนการลงทุนตามปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงจังหวะของตลาดในช่วงเวลาที่เหมาะสม ประกอบกับการทำงานเป็นทีมของฝ่ายบริหารกองทุนซึ่งช่วยกันให้มุมมองด้านเศรษฐกิจ ตลาดเงิน ตลาดทุนได้รอบด้านและรอบคอบ กองทุนยังเน้นการปรับเปลี่ยนอายุและประเภทตราสารที่ถือครองให้เหมาะสมในแต่ละช่วงเวลา แต่มีความระมัดระวังสูงกับคุณภาพเครดิตและสภาพคล่องของตราสารที่ลงทุน

กองทุน NASSET General Fixed Income Retirement Mutual Fund จะเน้น

การผสมผสานตราสารหนี้ที่หลากหลายเพื่อใช้สร้างกำไรให้กับกองทุนในแต่ละช่วงเวลา

เช่น พันธบัตรภาครัฐบาลและธนาคารแห่งประเทศไทย ซึ่งเป็นสินทรัพย์สภาพคล่องสูง จะใช้ในการหาผลประโยชน์จากความผันผวนของอัตราผลตอบแทน ส่วนเงินฝาก ใช้จังหวะที่มีการแข่งขันด้านเงินฝากของธนาคารพาณิชย์สูงเพื่อดึงผลตอบแทนคงที่ไว้บางส่วน และหุ้นกู้ภาคเอกชน บลจ. ธนชาต ก็มีการลงทุนในหุ้นกู้ภาคเอกชนที่มีคุณภาพดีและมีส่วนต่างของผลตอบแทนที่เหมาะสมไว้บางส่วนด้วยเช่นกัน

ผลตอบแทนที่สูงอย่างต่อเนื่องตลอด 5 ปีที่ผ่านมา โดยสามารถทำผลตอบแทนได้ 3.6% ต่อปี ขณะที่ค่าเฉลี่ยของกลุ่มทำได้เพียง 2.16% ต่อปี คือ ความโดดเด่นที่ชัดเจนที่สุดกองทุน NASSET General Fixed Income Retirement Mutual Fund แต่นั้นก็ทำให้ความผัวผวนของผลตอบแทนของกองทุนนี้ก็สูงกว่าระดับค่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มเช่นกัน

สำหรับมุมมองที่มีต่อการคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายของ กนง. บลจ. ธนชาตเห็นว่า การคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ระดับนี้มีความเหมาะสมแล้วกับสภาพเศรษฐกิจในปัจจุบัน และเมื่อเศรษฐกิจฟื้นตัวดีขึ้นในระยะต่อไป กนง. ก็ควรจะปรับอัตราดอกเบี้ยนโยบายขึ้นให้เหมาะสมกับภาวะเศรษฐกิจและเงินเฟ้อของประเทศ มากกว่าที่จะปรับลดลง เพราะการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงเพื่อแก้ปัญหาเงินทุนไหลเข้าไม่น่าจะได้ผล เนื่องจากส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยเป็นเพียงปัจจัยเดียวที่ทำให้เกิดเงินลงทุนไหลเข้า และจะต้องลดอัตราดอกเบี้ยอย่างมากจึงจะปิดส่วนต่างนั้นได้  การลดอัตราดอกเบี้ยเพียงเล็กน้อยไม่ได้ช่วยแก้อะไร และยังจะส่งผลข้างเคียงต่อภาวะเศรษฐกิจในส่วนอื่น  เพราะอัตราดอกเบี้ยนั้นส่งผลกระทบเป็นวงกว้างต่อเศรษฐกิจ

นอกจากความโดดเด่นในการสร้างผลตอบแทนที่น่าประทับใจแล้วนั้น การที่ บลจ. ธนชาต มีทีมผู้จัดการกองทุนที่มีประสบการณ์การลงทุนมายาวนานโดยเฉลี่ยกว่า 20 ปี ในระดับผู้จัดการกองทุนอาวุโส (Senior Fund Manager) การบริหารทำงานกันเป็นทีมก็ถือเป็นอีกปัจจัยที่ช่วยต่อยอดความสำเร็จของการบริหารกองทุนเช่นกัน โดยที่ บลจ. ธนชาต จะไม่ใช้สไตล์แบบ “One man show” แต่สร้างปรัชญาของทีมว่า “ผลสำเร็จในการบริหารกองทุนในภาพรวม คือผลสำเร็จของทุกคน” ซึ่งการทำงานเป็นทีมช่วยจะทำให้เกิดความคงเส้นคงวาในการสร้างผลการดำเนินงานให้กับกองทุน โดยจะไม่สะดุดหากมีผู้จัดการกองทุนที่รับผิดชอบกองทุนใดกองทุนหนึ่งลาออกไปซึ่งอาจจะเกิดขึ้นกับกรณีบริหารกองทุนโดยอิงกับผู้จัดการกองทุนรายบุคคล

ส่วนข้อคิดสำหรับการลงทุนเพื่อการเกษียณ บลจ. ธนชาต มองว่า ปัจจัยสำคัญในการบริหารเงินลงทุนเพื่อการวางแผนเกษียณอายุ อยู่ที่การจัดเงินลงทุนในกลุ่มสินทรัพย์ต่างๆ กันให้เหมาะสมกับความสามารถในการรับความเสี่ยงและระดับผลตอบแทนคาดหวังของแต่ละคน ยึดหลักการกระจายความเสี่ยงในกลุ่มสินทรัพย์ หลักทรัพย์ที่ลงทุน เพราะการลงทุนทุกอย่างมีความไม่แน่นอน การลงทุนในกลุ่มสินทรัพย์ใดสินทรัพย์หนึ่ง หรือหลักทรัพย์ใดหลักทรัพย์หนึ่งมากเกินไปเป็นความเสี่ยงที่สูง และหากผิดพลาดจะส่งผลเสียอย่างมากต่อเงินลงทุน mso-fareast-font-family:"Times New Roman";color:black;mso-ansi-language:EN-US; mso-fareast-language:EN-US;mso-bidi-language:TH'>ท้ายนี้ บลจ.บัวหลวง ยังฝากข้อคิดดีๆถึงผู้ลงทุนต่อเรื่องการใช้กองทุนเป็นเครื่องมือหนึ่งเพื่อการวางแผนเกษียณอายุ ว่า ทุกคนสามารถใช้กองทุนรวมเป็นเครื่องมือการลงทุนได้ โดยเฉพาะการวางแผนเพื่อการเกษียณอายุ เพราะผู้ลงทุนจะลงทุนระยะยาวจึงสอดคล้องกับหลักการลงทุนในกองทุนรวม เพราะพอร์ตการลงทุนที่เหมาะสมสำหรับแต่ละบุคคลนั้นจะมีความแตกต่างกันจากพื้นฐานครอบครัว ฐานะการเงิน การศึกษา การใช้ชีวิต ความต้องการ และการยอมรับความเสี่ยงได้ของแต่ละบุคคล